高净值人群的理财思维

高净值人群的理财思维

高净值人群的财富人生主要分为三个阶段:创富、守富和享富。曾经,针对小资、年轻人、中产阶级、银发老人的理财规划模式,对高净值人群已经不适用了。可能要说清楚这个问题,需要举个例子。

王先生今年65岁,是一名民营企业董事长。早年,王先生在上海靠经营某汽车零部件贸易发达致富,后来又设立饼干、饮料及食品加工厂,目前业务网点主要分布在 珠三角、长三角、香港、澳门和东南亚。王先生的长女与长子从中学起留学美国,长女会计专业,毕业后进入一家跨国会计师事务所工作。王先生的长子是美国工商管理硕士,原本毕业后在美国某连锁超市担任中级管理职位,后来王先生召回长子加入公司学习经营管理,指派负责内地的生产与营销项目。2013年起,王先生长子年近四十,有亲密女友,但还没有结婚,为此王先生很是苦恼。王先生的企业总部设在香港,由少数股东合伙组成,王先生拥有六成股份,为规避税务,仅两成股份登记在王先生名下,其余的股份王先生在香港成立信托间接持有。

王先生的个人资产一直是本人亲自打理,现为两家欧资银行的银行客户,有房产三处,分别在香港、上海和台北,存款活期和定期共计1500万,投资资产主要为基金、黄金,有一张人寿保险,保单现金价值1000万。王先生一直未对家族财产有明确分配,对家族企业股权的安排也未多做说明。由于2008年金融风暴王先生的银行理财产品收益非常不好,致其对银行客户经理经理不太信任,希望理财顾问能给予比较专业的规划,以实现资产保值、增值,与家族财富永续传承。

王先生面临的问题首先是个人的两成企业持股,再者是家族财富的分配。保险对富人来说是低档产品,低档产品在经济学上指,当一个人的实质收入增加后,将购买更少该产品,以较佳的代替品取代。即,消费者对某一产品的需求量,随着其本身所得的增加反而减少,谓之低档产品。例如穷的时候吃土豆,有钱后改吃大米,土豆就是低档产品。其次,钱并不是万能的,富人虽然有了购买的钱,却未必能买到想要或者足够的保险。保险购买权取决于被保险人身体状况与年龄,身体不好的不见得能购买想买的保险。以案例介绍,王先生应该是中国居民,目前国内尚未开征遗产税,但并不保证以后不会开征。总是王先生非中国居民,他在内地尚有资产,而这些都将被计入应税项目。

中国式信托无法传承财富。“中国式”信托无财产权的转移,所有权与利益不发生分离,经营不了欧美式的财富传承信托计划。中国俗称“富不过三代”的说法,在中国也有很多实例。

王先生的四成企业股权已在香港成立信托,但还有两成股权尚未处理。如果王先生的股权未做信托,而通过遗嘱来拆分给孩子,首先将遇到的问题就是拆分比例不可能平衡,易造成子女间的矛盾;其次,遗嘱无法避免遗产税的追讨,所以王先生两成的股权还是在香港做信托规划为宜。